安信证券指出,A股牛市的中短期基础是:全球流动性宽松,国内经济是苏醒,政策没有明显收紧,资金流入A股牛市,持久基础A股: ROE/ROIC上升,优质公司,全球资本和中国居民加入A股。目前国内政策没有急转弯,海外疫情反复,疫苗接种费时,使得牛市的情况依然存在。如果疫苗接种和海外苏醒在年中顺利进行,市场很可能进入消化估值和阶段性防御阶段。不过,在消化了估值之后,A股将回归中期领袖牛趋势,而下一个进攻窗口期可能是4度。
先抓住高繁荣的轨道:新能源、白酒、军工、化工、医疗等。令人惊讶的是,关注的新繁荣趋于上升:电子、计算机、高端制造业、媒体、5G应用、受疫情破坏的行业等。
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