「同花顺股票」港交所首季IPO创历史新高 最快6月启动SPAC咨询

(原标题:港交所首季IPO创历史新高 最快6月启动SPAC咨询)今年将有超过10只中概股回归港股进行第二上市,集资金额超过1000亿港元。 在中概股二次上

「同花顺股票」港交所首季IPO创历史新高 最快6月启动SPAC咨询

(原标题:港交所一季度IPO创历史新高,特殊目的收购公司咨询尽早在6月启动)

今年,超过10只中国股票将重返香港股市进行第二次上市,筹资逾1000亿港元。

在中国股票二次上市热潮的推动下,香港IPO市场一季度开局良好。

数据显示,今年第一季度,共有32只新股在HKEx上市,融资金额达到1328亿港元,同比飙升842%,创下历史新高。其中,百度、哔哩哔哩和Aauto Speeter同期贡献了近70%的融资总额。

德勤全国上市业务集团华南区管理合伙人刘志坚4月7日对记者表示,今年第一季度,港股新股上市数量和融资金额大幅增加。期间,共有13只新股在香港联交所上市,融资额达1,172亿港元,分别飙升225%和3452%。

由于港股IPO市场气氛热烈,新上市公司的发行价也有所上涨。根据德勤的统计,今年第一季度,近30%的新股以10-20倍的市盈率上市,35%的新股以20倍以上的市盈率上市,明显高于去年同期的11%。同期,市盈率超过40倍的新股上市比例达到13%,而去年同期没有新股市盈率超过40倍。

在中国股票上市热潮的推动下,香港IPO市场一季度开局良好。视觉中国

中概股回归加速

在全球各国继续实施货币或经济宽松政策,使得大量资金寻求高回报的背景下,德勤中国华南区管理合伙人欧振星预测:“今年香港新股市场将有120家IPO,融资金额预计将超过2010年接近4500亿港元的水平。超过10只中国股票将重返港股进行第二次上市。广州股票配资咨询牛英宝募集资金将超过1000亿港元,-4家大型新经济公司将赴港上市。每只新股的融资额至少100亿。港币。”

刘志坚指出,在今年一季度的IPO热潮中,投资者的出现风格在公开发行阶段发生了明显变化,“从之前对超卖小规模消费零售和房地产新股的追求,到目前对板块和板块不同理念的新经济的投资,整体新股认购市场反应好于去年同期。”

今年一季度,港股IPO全部超额认购,其中91%的新股超额认购超过20倍。其中,诺辉健康IPO超额认购4133倍。在新股认购热潮的推动下,IPO首日股价也表现不错。数据显示,今年第一季度,主板新股首日平均收益率约为25%,而去年同期仅为4%。

然而,欧振兴表示,由于疫情,在线交易飙升,带动了新经济股票,和投资者渴望这种。「不过,随着投资者慢慢成熟,他们会更了解长线的企业发展模式是否可持续。公布,回归后,公司业绩与预期之间存在一定差距,这可能导致一些投资者选择调整投资组合。因此,一些新经济股票的估值开始回归理性。”

与此同时,香港联交所近日推出咨询,预计将进一步放宽非新经济公司二次上市的条件。对此,他表示,对于海外上市的中国股票公司来说,除了估值水平,包括扩大投资者基础和交易风险,特别是面对地缘政治风险,香港作为一个流动性强的市场,对中国股票公司降低监管风险仍有很大吸引力。

据CICC报道,自2018年港交所修改上市制度以来,已有13只在美上市的中国股票完成了在港交所的二次上市,且步伐仍在加快。与此同时,相当多的股份被转移到港股交易,部分交易在香港的市值为1.31万亿港元,占总市值的16.6%。因此,港股的引领和集聚效应强化了港股作为新经济桥头堡和国际金融中心的地位

SPAC热潮涌起

特殊目的收购公司(特殊目的收购公司)近年来大行其道,有不少香港富豪参与。继香港首富李嘉诚之后,新世界执行副总裁兼首席执行官郑志刚正式向美国纳斯达克提交上市申请,融资3亿美元。

欧振兴告诉《21世纪经济报道》记者:“特殊目的收购公司的崛起主要是因为市场资金充裕,这使得投资者寻求更高的回报。目前,许多国家正在考虑允许特殊目的收购公司上市。随着越来越多的投资者变得越来越成熟,接受不同的上市方式,我相信香港作为世界上主要的金融中心之一,应该给市场更多的选择,但也有必要做好投资者保护工作。”

特殊目的收购公司是指首次公开发行时没有经营历史的公司,其募集资金的唯一目的是兼并企业。目的是企业想以更低的成本和更短的时间在市场上筹集资金。在上市过程中,特殊目的收购公司是一家“空壳公司”,没有投资机构设立的业务,然后通过IPO筹集资金,再寻找尚未上市的公司进行并购。之后可以省去IPO手续,立即上市。

数据显示,去年美国共有494只新股,其中特殊目的收购公司248只,约占总数的一半,募集金额达到830亿美元,占整体募集规模的47%。今年特殊目的收购公司上市热潮继续升温。2021年第一季度,特殊目的收购公司上市融资近950亿美元,超过去年的纪录,占今年IPO总规模的70%。在亚洲,南韩和马来西亚已经允许特殊目的收购公司上市,新加坡和中国香港也有兴趣研究这个机制。

欧振兴说,香港

股市场的投资者组成中包括20%零售客户,因此需要考虑投资者保护,取得平衡,而美国市场95%的投资者为机构投资者,包括一些长线的基金。

港交所或于6月启动咨询

香港财政司司长陈茂波今年3月初已要求港交所及监管机构,研究推动SPAC在香港上市,并提出一个适合香港市场的框架。市场人士指出,港交所最快将于今年6月向公众咨询SPAC上市机制,预计年底前将有首只SPAC上市。

港交所上市主管陈翊庭此前向媒体表示,交易所正探讨引入SPAC上市方式,但市场对此有不同意见,交易所在研究新产品或政策时,会充分考虑所有事情,包括机制带来的机遇,以及会否引申其他市场问题。她强调,引入SPAC并不是“比速度”,港交所现时的研究方向,包括如何应对当中顾虑,以及设计保障投资者措施等,会适时咨询市场。

事实上,港交所曾于2015年起打击壳股活动,并于2017年修订《上市条例》,收紧“反收购活动”监管,限制公司转手后,买方不可于36个月内出售原有业务。港交所也要求公司有足够资产及业务运作,两项兼备才可维持上市地位。而SPAC作为纯现金公司,集资挂牌后才寻找目标收购企业。

然而,国信证券认为,港交所引进SPAC制度具有一定的战略意义,因港交所要与全球的交易所继续竞争,在未来要吸引全球资金和全球优质企业,而SPAC制度可能是一个潜在的突破口,可以帮助集团提前捆绑专业的资产管理人,为集团未来的全球化战略打好基础。

同时,时隔11年后,新交所再次推出SPAC咨询。3月31日,新交所发布了有关拟议的SPAC上市框架的咨询文件,正式展开为期一个月的咨询。

根据21世纪经济报道记者查阅咨询文件显示,新交所要求相关公司IPO时至少有3亿新元市值,并且至少25%已发行股票由至少500个公众股东持有;IPO价格每股至少10新元;至少90%的IPO筹得资金必须接受第三方托管以待收购目标公司时使用,且受托管的资金将按股权比例返还给对并购投反对票的股东或在SPAC清盘时还给股东;以及任何在SPAC上市时与普通股一起发行的凭单(或可转换证券),不得剥离普通股以在新交所交易。

(作者:朱丽娜 编辑:陈庆梅)

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