「股票配资什么意思」十大券商策略:把握科技大牛市!市场做多毫不犹豫 配置龙头优质公司

(原标题:十大券商策略:把握科技大牛市!市场做多毫不犹豫 配置龙头优质公司)中信证券:博弈性交易退潮,强化成长板块配置增量资金入场缓慢,存量资金的博弈性交易退潮,美联储政策退出的影响有限,本轮行情的时

(原标题:十大券商策略:把握科技牛市!市场毫不犹豫地配置领先的优质公司)

「股票配资什么意思」十大券商策略:把握科技大牛市!市场做多毫不犹豫 配置龙头优质公司插图

中信证券:博弈性交易退潮,强化成长板块配置

增量资金进入缓慢,股票型基金的博弈交易消退,美联储退出政策的影响有限,这一轮市场的时间约束越来越强,市场将在投资者行为的引导下跨月波动,并逐渐回归利润驱动阶段。

一方面,场外基金观望情绪增强,股票基金风险偏好下降,短线游戏交易将逐渐退潮;市场短期内仍以投资者行为为主。在中期报告披露和季末流动性预期的影响下,本轮市场的时间约束越来越强,市场波动跨月加大,利润将逐渐取代估值,成为市场的主要驱动力。另一方面,全球“再通胀”交易即将结束,美联储政策退出节奏难以超出预期,对新兴市场的负面影响有限,A股仍能在全球股市保持强劲吸引力。在配置方面,建议在困境中静观其变,加强板块对高增长和关注政策主题落地的催化作用,以及中期报告业绩超出预期所带来的交易机遇的配置。

海通证券:股牛继续,龙头优质公司仍是较好配置

下半年通胀压力有望缓解。剔除基数效用后,投资时钟仍处于过热期,1月19日开始的牛延续。历史上,牛市的指数高点略高于其利润高点,这一轮的净资产收益率高点可能在-,的21Q4和22Q1,指数预计将在今年达到新高。这种结构令人惊讶地正直,以毛指数为代表的领先的高质量公司仍然配置良好。利润增长更快,符合政策方向的智能制造更灵活。

中信建投证券:市场保持当前波澜不惊的平稳运行不变

从经济角度看,2021年下半年,中国经济稳中略有下滑,商品价格下跌。央行将保持基础货币稳定供应,保持合理充裕的流动性。对股票配资的投资不要太贪图国债的稳定利率人民币汇率双向波动,分阶段出现小幅贬值。因此,在这种经济状态下,市场保持了目前的平静和稳定运行。

从行业对比来看,成长股和长期消费股在经济下行中继续占据主导地位。看好板块半导体、光伏、新能源汽车、电脑等长期增长,也看好板块餐饮等消费。

国泰君安证券:如果市场继续下跌,这将是出现罕见的“金坑”

从大势来看,很难买到“金坑”。5月下旬,君主策略提出“震荡不会长久”的观点,随后拉升”,又保持这一观点不变。上周,出现市场必须进行调整,尤其是在大盘股。资金撤出的背后,主要是由于“担心”。有两个核心担忧:1)在海外,疫苗接种得到迅速推广,经济活动和就业指标得到增强,美联储(Federal Reserve)QE锥预计将升温。2)国内方面,5月份整体经济数据不强,支撑了后疫情经济的出口和房地产分项,带动了出现的走弱,其实最近的调整更多的是交易层面的博弈行为,中端市场风格的表现强于大盘,回过头来看,虽然分子层面的盈利没有明显亮点,但不确定性逐渐推低了风险评估,叠加了无风险利率下降,的可能性,逐渐修正了悲观预期。如果股市继续下跌,这将是出现罕见的“金坑”

中金公司:指数表现中性但结构偏积极,高景气成长行业是重点

由于下半年疫情过后,中国可能率先进入新常态,总需求低意味着市场的关注点可能从目前关注的高通胀转变为关注增长的可持续性。在这种背景下,市场风格可能会继续偏向增长。尤其是中国制造业产业链的韧性和竞争力得到了更多的认可和验证。无论是在科学、技术、硬件和软件领域,都在寻求产业自主,趋势消费结构的升级仍在继续。相关的蓬勃发展的增长型产业仍是未来结构的重点。重申指数总体上是中立的,但有一个积极的结构。

操作建议:轻指数,重结构,部分增长。1)高度繁荣且中国竞争力或正在增长的产业链:电动车产业链、技术软硬件、电子半导体、部分制造资本品等。2)泛消费行业:日用品、轻工家居、酒店旅游、家电、汽车及零部件、医药、医疗器械等领域自下而上的选股;3)逐步减少周期配置,但部分关注结构有利或具有结构性增长特征:部分有色金属如锂、化工、金融领导人受益于趋势财富和资产管理发展

华泰证券:科创板持续独立行情的概率较低

在国内需求疲软(尤其是基础设施和消费数据)、PPI同比或年内见顶、美联储(Federal Reserve)对鹰的偏好(而创业板受到北行资金的极大影响)以及中国流动性狭窄等因素的共鸣下,科创50的表现明显优于市场,是指数上周唯一的正收益。有投资者认为目前的科技创新板块是2013年创业板,但从ROE剪刀差、增长驱动力、基本面相关性分析,可比性不高。科技创新板持续自主市场的概率较低,与其他板块共振修复的概率较高。从根本上说,下半年仍有海外居民超额储蓄释放、国内后财政努力和企业资本支出持续回升的支撑。年中报告和第三季度报告中A股的净资产收益率仍有望提高;流动性方面,在近期强势美元和弱势人民币的组合下,北行资金净流出压力预计有限。

关注有三条产业比较主线和两条主题投资主线。从现在到7月,据信A股已转向利润驱动,并继续报告关注关注1)后周期视角的市场,一般和特殊机械,道路,零售,特殊钢铁,国有银行;2)从稀缺产能来看,铜铝、玻璃纤维、稀土、半导体

、装饰材料;3)盈利能力视角,通用机械、电力电子及自动化、医疗器械、啤酒、面板、半导体、煤炭、装饰材料。主题投资关注两条主线:1)碳中和主题的工业余热余气利用、固废处理、再生金属、CCER等;2)智能汽车主题。

兴业证券:市场做多毫不犹豫,科技成长方向是超额收益主要来源

国内经济平稳期、政策暖风期、流动性友好期,三期叠加。海外欧美经济恢复期、流动性宽松期、疫情扩散放缓期,三期重合。流动性以宽松为主,“易松难紧”,全球流动性时钟仍在加配风险资产。市场做多,毫不犹豫。市场正从“百周年”行情的布局、徐徐展开、渐入佳境,进入到热火朝天、骄阳似火、艳阳高照的“夏日行情”。在这一个阶段中,科技成长方向将成为“夏日行情”靓丽风景线和超额收益的主要来源。

行业配置:“收获周期,布局成长”,成长是“夏日行情”主攻方向。1)AIoT,万物互联,以鸿蒙为代表的中国国产操作系统与智能终端手机、汽车等相互链接,孕育的机会值得重点关注。如:计算机、通信、电子等。2)医药,创新、景气、科技与消费属性兼具,重点关注医疗器械、医疗服务等方向。3)新能源链条。媲美消费电子10年黄金成长周期,在碳中和和碳达峰背景下,政策+需求+技术变革三轮驱动,重点关注:新能源材料、锂电设备、汽车、智能驾驶等细分领域。4)高端制造设备。主要围绕中国制造走向高端化、国产化,顺应行业需求和景气发展,可重点关注半导体设备、军工等方向。

广发证券:全球通胀交易已经结束,小盘成长接棒

全球的通胀交易已经结束,震荡期小盘成长接棒。大宗商品涨势将明显放缓,黄金仍有下跌空间,美国十年期国债上行空间有限,全球股市震荡但风险可控。A股微观结构未修正至合意水平,小盘成长股赔率较佳,通胀预期进一步回落有助于增强小盘成长股的胜率。建议配置:即期业绩好的小盘成长(次高端白酒/计算机/半导体),低PEG+涨价传导+盈利预测上调(化肥/玻璃)。主题投资关注“碳中和”下景气度改善及政策边际增量(新能源车/光伏)。

西南证券:新一轮科技创新周期已经开启,把握科技股大牛市

从上世纪90年代至今,科技行业加速发展,至少经历了3轮大的科技浪潮,分别是:以PC为代表的的信息化浪潮、以互联网为代表的网络浪潮和以移动互联网与云计算为代表的移动互联周期。与之相对,也诞生了如英特尔、微软、Facebook、阿里巴巴、苹果等多只万亿市值牛股。近几年来随着5G到来、摩尔定律的演绎和深度学习的进化,新一轮科技创新周期已经开启,万物互联+智能化时代已经到来。

随着科技浪潮的再次来袭,有七大科技领域值得关注。一是半导体景气先行;二是5G为网,连接万物;三是IoT爆发,数据触手范围越来越大;四是AI加码,机器和人再近一步;五是能源革命,未来30年人类的重大主题;六是无人驾驶,下一个人机交互的爆点场景;七是虚拟现实,让现实走进虚拟。

国盛证券:指数空间受压制,科创将成为决胜关键

对于市场整体,Taper并不会构成系统性风险,但近期国内利率的边际变化,也制约了指数的向上空间。1、当前美国市场流动性仍极度充裕。并且,至少到8月债务上限最后期限、美国财政存款完成“泄洪”前,美国市场流动性宽松仍将维持。而从中长期来看,也不必过度担忧美联储Taper。若美国经济复苏强劲,推动美国企业基本面持续修复,将对美股形成强力支撑,类似13-15年;若美国经济复苏不达预期甚至再度陷入衰退,则美联储将大概率重启宽松,类似2010年3月结束QE1后,又于8月启动QE2。因此,不管哪种情形,美股乃至全球市场出现系统性风险的概率较小。2、国内利率开始边际向上,对指数的赚钱效应形成压制。5月以来一直强调流动性是短期市场的主要矛盾,不管是长端国债利率还是shibor等短端利率一度都出现明显回落。但当前,国内市场利率已在逐步回升。尤其是1年期国债,已较6月初低点上升16.1bp。因此,后续调低指数预期,市场仍将以震荡为主。建议把握结构行情、精选结构,在科创中重点掘金。

着眼未来、把握当下、配置科创。三条线索“掘金”科创板:1)开拓A股新方向,对标稀缺的细分赛道“独角兽”的。2)业绩增速一直领跑科创的“高成长”;3)上市以来回撤较深,已跌破发行价、从PEG等角度具备估值性价比的;受益海外需求拉动的石油石化及化工、有色、光伏等板块。景气的确定性较强、有望高增长的新能源汽车、半导体&消费电子、AI、CXO服务&医美以及次高端白酒等细分赛道。

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